Capital Flow

Capital Flow:
An Introduction to Market Profile and a User’s Guide to Capital Flow Software

Предисловие

За прошлые несколько десятилетий, фундаментальное изменение имело место на рынках предметов потребления. Промышленность расширила применение понятия срочного контракта к большему количеству изделий и производных типа вариантов и индексов, и следовательно, приток капитала в рынок увеличился существенно. Это продолжение и поддержанный рост в огромных объединениях ликвидного капитала произвели глубокие изменения на глобальных рынках — определенно, мы видим большое изменение в способе, которым капитал входит в рынок. Мало того, что этот приток капитала произвел изменение в экономическом смысле, но это также произвело изменение в структурном смысле. Первоначально, эти доллары текли в рынок как часть его структуры, сосредотачивая деятельность в определенном местоположении, которое имеет историческую и знакомую структуру времени. Каждодневная структура рынка представляла деятельность определенной группы людей , торгующих в определенном местоположении. И исторически объединение капитала, сосредоточенного в этом местоположении было доминирующим фактором на рынке. Кроме того, типом торговли продолженным в этом центральном рынке было одно из ценового сдерживания — структуры, которая вела к ценовому открытию. Сегодня, глобальные рынки капитала работают вокруг часов независимо от времени и места. В любое время дня или ночи рынок может быть наводнен большим притоком внешних долларов, желающих передать полностью любой данной ситуации. Эти огромные изменения в капитале встретились с увеличивающейся частотой за прошлое десятилетие с половиной; ясно, что будущее держит продолжение этого развития. Результат этого изменения — то, что цены все более и более менее содержатся и что местная ликвидность потеряла большую часть ее краткосрочного значения. Так что реальное изменение на рынке — движение капитала, и это бесконечно. Определенно, движение капитала — распределение, и распределение — ряд цен в одном направлении, которое отражает экономическую неустойчивость на рынке. Другими словами, движение капитала / распределение — вход денег или переход к рынку. В торговле современными рынками, изменение необходимо, и это находится в принятии отсутствия чувства времени распределения, поскольку это касается рыночной организации. Если поток денег бесконечен, то наши методы организации данных должны заново продуматься и обновиться. Естественный элемент рыночного изменения должен быть распределением и развитием, а не днем, доля дня, или соединения 24-часового дня. Весь выше информации, кажется, призывает к решительным изменениям, когда фактически, все, что необходимо — признание действительности. Современная организация данных должна отразить цель рынка и изменений на рынке, в пределах его существующей рабочей структуры. Те, кто развивает видение, чтобы создать и использовать новые методы, которые могут контролировать бесконечный поток капитала, чтобы пожинать богатую награду. Идеально, естественные изменения, которые происходят в течение потока капитала, должны быть изолированы, чтобы лучше всего иллюстрировать естественное изменение рынка непосредственно. Будущее принадлежит тем, кто имеет видение, чтобы создать новые инструменты, новое оружие в
battleagainst старое восприятие и старые способы сделать вещи. Новые факты движения капитала требуют новых аналитических методов, новые методы захватить наше видение, и новые способы принять решения. Программное обеспечение Движения капитала — дверь к следующему столетию торговли. Теперь после того, как начальные годы нашего исследования полны, мы имеем наконец инструменты и знание, в котором мы нуждаемся — короче говоря, мы значительно увеличили возможности, доступные на финансовых рынках прибывающих десятилетий.

Введение
Программное обеспечение Движения капитала представляет новое поколение инструментов поддержки принятия решения для торговцев на глобальных рынках. В заключительных годах 20-ого столетия,
компьютер доминирует над финансовыми рынками в известной степени, что мы можем пока еще только вообразить. Что выдвинется — не только неустанная власть машины контролировать, вычислять,
рассматривать, и просматривать рынки для возможностей. Так как машины будут доступны всем, что будет делать различие — творческая способность индивидуального торговца добавить ценность к торгующим возможностям, которые компьютер идентифицирует отдельно. Программное обеспечение Движения капитала было развито, чтобы выполнять эти функции: сначала, чтобы рассмотреть все глобальные рынки и идентифицировать высокий потенциал, торгующий ситуациями; и секунда, чтобы поддержать индивидуального торговца с лучшей базой данных и инструментами так, чтобы он или она могут добавить ценность к идентифицированной торговле.
Программное обеспечение Движения капитала — кульминация многих лет рыночного изучения, практической торговли, и эмпирического наблюдения. Это базируется на первоначальном подходе к рынкам, к рыночным данным, и к рыночному анализу. Это было развито торговцем и имеет как его центр практические и непосредственные вызовы, с которыми торговцы сталкиваются на ежедневном основании.
Чтобы взять полное преимущество Программного обеспечения Движения капитала, необходимо понять фундаментальный путь, которым все рынки двигаются и изменение, основы Рыночного метода Профиля организовать рыночные данные, так же как теорию и практику, лежащую в основе уникальной базы данных Движения капитала. Первая часть этого руководства охватывает эти темы. Вторая часть руководства охватывает основные действия Программного обеспечения Движения капитала, включая обсуждения того, как использовать различные аналитические инструменты, включенные в программное обеспечение, и их относительные силы. Третья секция руководства охватывает автоматизированный выбор торговых возможностей через Сканер Движения капитала, подсистема программного обеспечения, которое работает на заднем плане и которое может контролировать глобальные рынки на 24-часовом основании, чтобы привести в готовность торговцев к неизбежной возможности. Экран Контроля Торговца — другое развитие, включенное в это руководство; это разрешает торговцу контролировать его процесс мысли свыше многих различных рынков на отдельном экране. В заключительной секции руководства мы обсуждаем множество торгующей тактики и возможностей, используя Программное обеспечение Движения капитала.

 

Part 2: How Markets Work
Трейдер иногда полагает, что, чтобы быть успешным они должны приобрести и нести с ними всестороннее понимание того, как рынки работают при всех состояниях. Однако, это не верно; основное понимание рынков — все, что необходимо.

Есть несколько широко-проведенных теорий рыночного поведения, с которыми обычно сталкиваются. Много академических теоретиков подписались на эффективную теорию рынков, которая считает, что рынок перемещается от эффективности до неэффективности и назад снова, всегда пробуя достигнуть эффективности через какое-то время. Это предполагает, что больше всего, если не все рыночные участники имеют, та же самая информация в то же самое время и постоянно действует, чтобы согласовать цены с их информацией о ценности. Подобное представление говорит, что рыночные шаги от равновесия до неравновесия и назад снова, в бесконечной прогрессии колебания назад и вперед как рыночные участники пытаются исправлять государства нарушения равновесия. Хотя наша цель здесь не состоит в том, чтобы установить единственное определение рынков, важно видеть, что оба из вышеупомянутых определений соглашаются, что рынок имеет по существу две стадии. Подобным способом, наш подход к рынку также сосредотачивается на факт, что рынок работает в двух стадиях, или двух способах — вертикальный, и горизонтальный. Вся рыночная деятельность может быть заявлена в терминах вертикального движения (выраженный в цене), в терминах горизонтального движения (выраженный в естественное время), или, наиболее часто, в комбинации вертикального и горизонтального
движения. В общем смысле{*чувстве*}, тогда, рыночный сценарий, который включает более вертикальный чем горизонтальное движение, можно назвать нарушением равновесия, не — эффективный, или неценовой контроль; противоположный тип — содержащий более горизонтальный чем вертикальное движение — можно назвать равновесием, эффективностью, или ценовым контролем. Все эти термины относятся к отношениям ценового и естественного времени на рынке. Рынок перемещается, когда, в ближайшем времени, больше людей хочет покупать чем, продают по специфической цене, или наоборот. Практически, результат — то, что рынок перемещается вертикально, чтобы вызвать новый ценовой диапазон, где покупающиеся / продают, спрос более или менее равно. Эта область приблизительно равного спроса имеет тенденцию держать или содержать цены, так что в итоге рынок начинает двигаться более или менее горизонтальным способом. Как общность, тогда, мы можем сказать, что рынок имеет две стадии (вертикальный и горизонтальный), и что фактически говоря, рыночное движение почти всегда будет смесью двух. Хотя это общее наблюдение кажется простым, это имеет важное последствие: чтобы полностью представлять и понять состояние рынка, мы должны иметь двухмерную базу данных, которая захватит и естественный вертикальный и естественное горизонтальное движение, так, чтобы безотносительно изучений мы обратились к базе данных, отразит воздействие каждого измерения на другом. Одна из проблем с самым общим обычным методом основанном на чартах, открытие-хай-лоу-клоз гистограмма, — то, что это не изображает второй вид рыночного движения — горизонтального движения -очень хорошо. Обычная гистограмма показывает нам несгибаемую горизонтальную ось без  азницы — каждый раз, когда марши щели отправляют то же самое расстояние без исключения, независимо от степени рыночной деятельности, которая происходит в тот период. Таким образом обычная гистограмма нейтральна в терминах горизонтального анализа, потому что горизонтальный всегда тот же самый. Так как мы видели что это является необходимым захватить естественное горизонтальное движение так же как естественное вертикальное движение, мы должны обратиться к новому и различному типу управления данных, чтобы действительно представить рыночную деятельность. Ответ на эту дилемму находится в Рыночном методе Профиля входа и организации рыночных данных. Рыночный Профиль графический разрешает естественное выражение горизонтального движения рынка, показывая большее или меньшее время, проведенное по отдельной цене графически, как состояния в любом данном варранте времени.
Data Entry

2013-08-25_193419

В отличие от обычных методов картировать, Рыночный Профиль -метод входа данных, который создает визуальную картину рынка и также, наиболее важно, позволяет естественное движение горизонтальных так же как вертикального быть захваченным и свободно выражен. Этот уникальный и ценный метод входа данных был  развит Майком Бойлом, затем одаренный программист в  икагской товарной бирже, который является теперь Вице-президентом для Планирования и Выполнения Информационных Систем при том обмене. На Профиль Рынка Майка Бойла представляют систему  входа данных, получасовые вертикальные диапазоны преобразованы к последовательным буквам и они помещены согласно цене на первую вертикальную/горизонтальную ось. Вы выбираете точку, в котором Вы начинаете. Письма в течение последующих получасовых периодов помещены рядом с этими начальными письмами, когда та же самая цена возвращается, или выше или ниже диапазона, когда цены превышают начальный основной диапазон. Мы видим, что, когда рынок поражает подобные цены через какое-то время, профиль становится более жирным, поскольку это производит горизонтальное движение; когда рынок распространяет цены в большем диапазоне, заканчивающийся профиль длинен и тонок. Таким образом «жирность» профиля — результат рынка, проводящего много времени в одной области. «Тонкий» профиль указывает, что рынок проводит сравнительно немного времени по тем же самым ценам, и производит относительно маленькое горизонтальное движение. Мы видим, что профиль имеет способность «разрушить» время и представить время только в горизонтальном развитии. Эта собственность «разрушения» диаграмма — главное крупное достижение в представлении рыночного действия. В картинках 1 до 3, наблюдайте как накопленный крах данных в законченные профили. В этой системе, нет никакого установленного горизонтального движения — горизонтальное движение может измениться только от данного максимума, и не всегда продвигается горизонтально последующими получасовыми долями времени. Учитывая возможное горизонтальное движение десяти получасовых долей, например, фактическое время рынок «использования», чтобы строить профиль будет десять или меньше, фактически любое число от один до десять.

2013-08-25_193500

Позволяя рынок выражать себя по горизонтальному измерению, Рыночный Профиль mdatabase обеспечивает торговцев главным новым инструментом чтобы понять состояние рынка. Это -то, почему Рыночный метод Профиля «разрушат» данные важен. Теперь мы можем видеть, когда рынок двигается горизонтально, это захвачено также, и когда это двигается вертикально, это не регистрирует горизонтально.

2013-08-25_193601

Горизонтальное движение рынка имеет критическое значение, в котором горизонтальное движение управляет базой данных. Когда мы можем видеть или можем измерить это, рынок не двигается горизонтально, мы знаем, что рынок двигается вертикально; вертикальный присутствует по умолчанию. Таким образом ключ к обнаружению любой степени вертикального движения должен найти недостаток горизонтального движения Isome степенью. Хотя правда этого наблюдения с готовностью очевидна, когда рынок проявляет главное движение, принцип также держится для более тонких измерений, которые не могут быть легко замечены голым глазом. Эта способность обнаруживать начинающееся ценовое движение — главное преимущество здания Базы данных Движения капитала. Поскольку мы будем видеть в более поздних главах, программное обеспечение имеет множество инструментов, которые могут измерить маленькие приращения относительного изменения
между вертикальным и горизонтальным. Путь, которым мы вводим данные, является критическим, потому что мы не были бы способны измерить относительное вертикальное и горизонтальное движение без основы, который мы строили в этой уникальной базе данных.

The Bell-Shaped Curve

Поскольку Рыночный Профиль накапливает данные, графические запуски, чтобы формировать колоколообразную кривую, с наибольшим числом точек данных, сгруппированных вокруг одной общей ценовой области и меньших чисел точек данных пропорционально выше и ниже этой массы. Кривая — статистическое наблюдение, имел обыкновение организовывать несоизмеримые части информации. Общие свойства кривой заявляют, что фактически все единицы данных будут падать в пределах трех стандартных отклонений средних.

2013-08-25_193652

Есть некоторые важные наблюдения, которые будут сделаны здесь. Первый — то, что на рынке мы нашли только кривые с первым распределением в середине или в одном конце или другом конце кривой. Фактически, эти два формирования -единственная возможная договоренность кривых на рынке. Это производит биполярную, базу данных с двумя фазами, ключевая точка, к которому мы возвратимся много раз. Второе наблюдение состоит в том, что кривая Профиля развивается характерным способом через какое-то время. Эта общая характеристика означает, что раннее развитие имеет тенденцию быть более вертикальным, и более позднее развитие имеет тенденцию быть более горизонтальным.

2013-08-25_193759

2013-08-25_193824

 

В некотором смысле, кривая — живущее лицо в том его

процессе развития, имеет естественную

продолжительность жизни. В отличие от представления данных, которое только имеет, просто считающая функция, запуски кривой звонка, растет, и становится полной в распознаваемых шагах в органической и заметной манере. Поскольку профиль растет, независимо от того где Вы начинаете, будет самоочевидно, где Вы. В конечном счете Вы войдете в шаг с рынком, потому что процесс здания кривой звонка является постоянно повторным, начиная и строя снова и снова, и если Вы немедленно не видите, где рынок находится в этом процессе, быстро станет очевидно, что профили развиваются. Факт, что кривые звонка Рыночного Профиля развиваются этим характерным способом, дает важную информацию торговцу -форма развиваем ого профиля обеспечив ает естествен ное определен ие времени с начала до конца данного рыночног о движения. Мы можем наблюдать, когда кривая начинается, наполовину сделанный, с тремя четвертями{*кварталами*} сделанный, чрезвычайно полный, или сверхразвитый, и т.д. На лице этого эти наблюдения обеспечивают ценные торгующие понимания и также формируют основание для более тонких размеров{*измерений*} рыночного условия{*состояния*}, используя занятия{*изучения*}, прикладные к базе данных. Будьте — развитие причины имеет место в горизонтальном измерении, захватывая и определяя это измерение позволяет торговцу взять под свой контроль рынок.

PART 3: Data Organizations Two Phases of the Bell Curve

Распределен ие, где первую ложь среднеквадра тичного отклонения в экстремально м значении называют 3-2-1. Когда первое среднеквадра тичное отклонение находится в середине, мы называем это 3-1-3. Второй и третье среднеквадра тичное отклонение всегда определяютс я первым среднеквадра тичным отклонением. Мы должны знать, где это первое среднеквадратичное отклонение — (то есть, — это в середине или экстремальном значении?), и как это разрабатывает, и, каковы его характеристики. Первое среднеквадратичное отклонение более горизонтально чем вертикальный в характере{*природе*}. Снова, обратите внимание, что мы переключаем наши наблюдения и решения к простому, двухфазному, биполярному, вкл. или выкл., вертикальному-или-горизонтальному, » да или не «, моделируют » нуль или один » рыночной деятельности. Строя нашу базу данных таким способом, чтобы отразить эту модель мы можем максимально использовать наши торгующие способности и также максимально использовать мощность компьютера

 

2013-08-25_193934

The Four Steps of Market Activity

В изучении пути, которым рынки двигаются и развиваются, одна из вещей, что мы обнаружили — то, что есть процесс с четырьмя шагами в нашей базе данных, и что эти четыре повторения шагов самостоятельно снова и снова, без конца, формируя и преобразуя в различное время — рамки, поскольку рынок продвигает. Понимая этот «проект» рыночной деятельности, мы имеем намного более высокий шанс на предупреждение следующего логического шага в развитие рынка. Чтобы видеть этот «проект» наиболее ясно, мы будем смотреть на идеализированное схемное решение сначала, и затем смотреть на примеры от фактических рынков.

2013-08-25_194031

Step One
Первый шаг — сильное вертикальное движение вверх или вниз -рынок устанавливает ряд цен в одном направлении. Это -«неценовой» контрольный шаг (и единственный шаг из тех, что мы
находим неценовым управлением), и это представляет лучший (самый выгодный) торговая возможность торговцев, доступных в рынке. Первый шаг происходит, потому
что есть рыночная неустойчивость; большой сдвиг капитала в или из рынка заставляет цены сдвигаться быстро. В терминах колокола, шаг один компонует вертикальную основа распределения.

2013-08-25_194108

Step Two
Второй шаг происходит, когда рынок находит цену, которая останавливает направленное движение. В конце концов, когда рынок двигается, кое-что должно остановить цены, так как они не могут повыситься неопределенно. Шаг два останавливает рынок. В терминах колокола, шаг два — начало первого среднеквадратичного отклонения.

2013-08-25_194146

Step Three Третий шаг — то, когда рынок начинает двигаться боком, поскольку рынок начинает «развиваться». Цены двигаются вверх и вниз в меньший диапазон вокруг того, что появится, чтобы быть ценой на управление этой общей области. В основном, что случается в третьем шаге — то, что рынок разрабатывает первое среднеквадратичное отклонение цен. Мы могли сказать, что цены имеют тенденцию «вращаться» вокруг этой цены. Другими словами, рынок перемещается горизонтально при формировании первого среднеквадратичного отклонения. Объем торговли будет иметь место в середине; рынок будет alsom устанавливать несправедливую низкую цену и несправедливую высокую цену, в этих двух крайностях, где, относительно немного отраслей будут иметь место.

Step Four В четвертом шаге, рынок пробует двигаться к эффективности, и первое среднеквадратичное отклонение цен переместится к середине полного диапазона, который начинался с шага один. Об этом «перемещении к эффективности» можно думать как тенденция рынка «заполнить» ценовой диапазон, определенный шагом один. Другими словами, рынок будет обратный ход и разрабатывать большее распределение, пока это не напоминает колоколообразную кривую. В этом процессе, наиболее горизонтальное развитие (то есть, самая жирная часть кривой, или первого среднеквадратичного отклонения), постепенно сдвинется вниз, пока это не расположено около середины диапазона. Этот процесс известен как «плавающий первый» (то есть, плавающее первое среднеквадратичное отклонение), и — всего лишь другое проявление биполярного характера{*природы*} рынка, поскольку это перемещается от равновесия до нарушения равновесия и назад снова, или от эффективности до неэффективности, как Вы предпочитаете.

 

2013-08-25_194238

Если Вы визуализируете эти шаги, разрушился, они приблизят формы, показанные на сопроводительных схематических иллюстрациях. Способность визуализировать «шаг» в сокращенную форму — важный навык, чтобы развиться. Поскольку мы знаем, что рынок повторяет эти шаги бесконечно снова и снова, и потому что мы можем часто ожидать{*предупреждать*} следующее наиболее вероятное перемещение в этом образце, этот процесс с четырьмя шагами определяет спектр возможностей торговли. Фактически, есть восемь возможных торгующих возможностей в этом спектре, в зависимости от того, где в процессе, что рынок. Очевидно, именно в течение того шага действительно большая прибыль будет сделана. Логически, тогда, время мы должны быть большинством предупреждения — в течение более поздних частей шагов три и четыре, который будет неизбежно вести к шагу один. Эти последние шаги три и четыре характеризованы горизонтальным развитием в нашей базе данных; они — часто лучшие периоды, чтобы контролировать, потому что это — вне этих длительных периодов консолидации, что рынок, оказывается, наиболее читаемый. Price control versus Non-Price Control Мы можем видеть, что некоторые шаги более вертикальны, и остальное более горизонтально в характере{*природе*}. Еще раз, эти наблюдения совместимы с нашей двухфазной моделью рынка. Мы можем также различить между этими двумя стадиями рыночной деятельности, отмечая, что вертикальное движение является деятельностью » не ценовое управление «, то есть никакая цена все же не выяснилась, что имеет любое управление по степени перемещения рынка. Шаг каждый — «неценовое управление» стадия рыночной деятельности. «Ценовое управление» деятельность, с другой стороны, является рыночным действием, где есть цена, которая «управляет» рынком хранение этого в той же самой области. Когда рынок повышается выше этой «цены на управление, » будет нисходящее давление на цены, и наоборот когда цены понижаются ниже «цены на управление. » Шаги два, три, и четыре — ценовые шаги управления; ценовое управление — та стадия рынка, когда это более горизонтально чем вертикальный. Не — ценовое управление, с другой стороны, является той стадией рынка, когда это более вертикально чем горизонтальный. «Minus Development» Проект с четырьмя шагами рыночной деятельности чрезвычайно важен для торговца, потому что это обеспечивает фон нормы в арене, которая полностью определена — то есть концептуальный план, в котором внешние пределы рыночной деятельности поняты. Другими словами, мы имеем «идеальный» или обобщенный план рынка, против которого мы можем судить текущую деятельность, и далее, нет никакой возможной деятельности в рынке, который не может быть затронут в один или другие шаги этого плана. Базируемый на этой информации, в идеальном мире торговец всегда имел бы степень{*градус*} управления в текущей ситуации, потому что он будет всегда знать, где рынок был в ряде четырех шагов. Однако, мы не живем в идеализированном мире и есть один важный факт, который стоит на пути — четыре шага могут или не мочь случиться в последовательности, из-за неуверенного характера рынка. Рынок почти всегда реагирует не на один единственный случай движения капитала, но на многие различные события, все появление одновременно как различные игроки с различными инвестиционными периодами, и различные преобразования букв в прописные принимают меры. Последствие — тот рынок, может пропустить любые из трех шагов развития (то есть, шаги два, три, или четыре, нет никакого начала, если нет никакого шага один). Отсутствие ожидаемого шага — важное возникновение — это — изменение от ожидаемого поведения, и это изменение — ключ к направленной целостности. Короче говоря, где рынок не торгует, более важен чем, где это действительно торгует в терминах определения рыночного направления. Мы называем это явление «минус развитие», потому что ожидаемое развитие рыночной кривой «проекта» не имело место. Если мы думаем об этом, минус развитие — «пропущенный шаг. » Если мы можем найти и эксплуатировать характеристики минус развитие в рынке, мы будем успешны в нашей торговле, потому что различные формы минус развитие — ключ, чтобы торговать направлением. «Минус развитие», или пропускающие шаги, появится более часто в более коротких рыночных рамках времени. Если Вы сосредотачиваетесь на более длинных образцах, разница вашего наблюдения всех четырех рыночных шагов станет прогрессивно больше. Это означает, конечно, что Вы должны быть тем более предупреждением, когда эти более длинные образцы периода не разворачиваются обычно. Вертикальное движение создает «минус развитие», потому что это — форма рыночного движения, которое происходит, когда рынок «не развивается» — то есть когда это не двигается боком или горизонтально. Как торговцы, наша основная задача состоит в том, чтобы найти «минус развитие. » Вместо того, чтобы ждать следующей торговли в непрерывном потоке отраслей, мы ищем те области, где торговля не имеет место. В большем смысле, самый низкий общий{*обычный*} знаменатель минус развитие может быть определен как любое изменение{*замена*} в вертикальных и горизонтальных отношениях между сравнительными выборками. Этот принцип держится для «пропущенных шагов» также. В Рисунке 13 мы видим пример 3-2-1 продолжения в другой 3-2-1, и не разработка в 3-1-3: В пункте B рынок завершает шаг три. Согласно четырем — проекту шага, мы ожидали бы рынок к обратному ходу и начинали бы заполнять больший образец развития. Вместо этого, рынок пододвигается вертикально — едва было бы точно описать это как шаг четыре поведения. Другими словами, рынок, кажется, пропускает шаг четыре и двигается непосредственно к новому шагу один. PART 4: The Common Characteristics of a Trading Opportunity Торговля возможностями прибывает, когда торговец может идентифицировать рыночные пути, которые ведут к не — ценовое управление, то есть шагать один шаг. «Проект» с четырьмя шагами рыночной деятельности дает нам фон, против которого мы можем видеть торговлю или завершение или отклонение от ожидаемого образца. Мы знаем, что одно большое преимущество рыночного формата ввода данных профиля состоит в том, что это разрешает нам иметь размеры, когда рынок главным образом горизонтален или когда это главным образом вертикально, на относительном основании. Это происходит, когда рынок пропускает горизонтальный слот, то есть когда номер используемых слотов — меньше чем потенциальный номер слотов. Когда это происходит, тогда до той степени, рынок двигается вертикально. Подобным способом, мы видим, что четыре шага рыночного проекта, не всегда завершаются в том же самом заказе{*порядке*} каждый раз. Вместо того, чтобы идти прогрессивно от одного шага до шага четыре, рынок может прервать или пропустить любой шаг в любое время, из-за его неуверенного{*сомнительного*} и непредсказуемого характера{*природы*}. (Когда рынок пропускает шаг, это не подразумевает, что рынок оставил этот шаг; это появится в большей рамке{*фрейме*} времени.) Minus Development

2013-08-25_194317

The Spectrum of Opportunity
Есть конечный номер торгующих возможностей, которые могут произойти в нашей установке. Фактически, есть восемь логических последовательностей «пропущенных шагов», который может произойти. Все возможные рыночные состояния, реальные или предполагаемый, относятся к одной из этих восьми категорий. Мы называем это «Спектром Возможности. » Восемь спектров торговые категории:
1. Step one changing immediately to another step one in the opposite direction.
2. Step one moving to step two, then immediately reverting to a new step one.

2013-08-25_194406

2013-08-25_194428

3. Step one followed by step two, then part of step three, moving back to a new step one. (with little development of step three).

2013-08-25_194500

Note: The letter «A» in Figures 14 through 21 indicates the start of a new step one.

4. Step one followed by step two, followed by a normal step three, moving on to a new step one.

2013-08-25_194527

5. Step one followed by step two and an overdeveloped step three, then reverting to a new step one.

2013-08-25_194555

6. Step one followed by step two and step three and an aborted attempt at step four, then reverting to a new step one opposite I from the aborted step four.

2013-08-25_194624

7. Step one followed by step two, step three and step four, then followed by a new step one (normal development of the distribution).

2013-08-25_194709

8. Step one followed by step two, step three and an overdeveloped step four, then followed by a new step one.

2013-08-25_194736

В каждом случае, шаг, который прерван- горизонтальный процесс; каждый прерванный процесс иллюстрирован недостатком горизонтального движения. Управление здесь, тогда, является
горизонтальным. Это совместимо с принципом ввода данных, сопровождаемого Рыночным Профилем. Пропущенная деятельность — другая версия «минус развитие», и это — общая характеристика всех торговых возможностей.

PART 5: Spectrum of  Trades

2013-08-25_194819

Удобочитаемость и Надежность Все рыночные индикаторы полезны для торговцев только в том, насколько они читаемы (то есть, они должны быть легко распознаваемыми), и надежные (то есть они могут использоваться, чтобы определить направление). Рыночный индикатор, который менее читаем, содержит больше минус развитие; индикатор, который более читаем, содержит меньше минус развитие. Шаг три развития, например, более читаем в его развитии. Пропущенный шаг два только читаем после факта. Когда рынок наиболее читаем, мы должны быть наиболее терпеливы в том, чтобы надевать торговлю; нетерпение и быстрое действие являются более соответствующими в менее читаемых ситуациях. При большинстве обстоятельств, рынок будет — быть или читаемым или надежным. Обратите внимание, что категории спектра три — восемь имеют фон развития, от которого передний план может развиться в неценовое управление. Развитие обеспечивает удобочитаемость от фона до переднего плана, то есть это дает Вам стандарт, чтобы измерить прошлые события и структуру, чтобы коснуться потенциального нового «неценового управления». Спектр один (шаг один, чтобы шагнуть один) не дает нам никакого развития, чтобы работать с, но это дает нам высокую степень{*градус*} надежности к новому направлению, потому что так много минус развитие имело место. Это укрепляет наше понятие{*концепцию*}, что надежность рыночного направления может быть определена от количества минус развитие. Удобочитаемость исходит из нормального движения рынка в развитии одного шага через шаг четыре. Надежность для руководства{*направления*} рыночно й деятельности прибывает от того, что не имеет место, то есть минус развитие, и — почему категории семь и восемь очень читаемы относительно того, какой шаг мы находимся в, но интенсивно читать относительно следующего потенциального рыночного руководства{*направления*}. Интенсивно найти руководство{*направление*} нового движения, пока это не случается, потому что мы должны видеть минус развитие в деятельности рынка появления. Существование любой степени минус развитие обеспечивает нас надежным индикатором рыночного направления; надежность рыночного направления — функция минус развитие. Расширенное горизонтальное движение может рассеять эффект этого минус развитие. The Finite Background Это завершает обсуждение нашего «конечного фона. » Этим мы подразумеваем законченную концептуальную структуру, затрагивающую всю рыночную деятельность. Конечный фон включает нашу базу данных, двухфазный характер колокола, четыре шага рыночного развития, и восьми возможных отраслей спектра. Конечный фон — поле игры рынка, поскольку это касается нашей базы данных. Как только мы можем видеть и определять полное поле игры, и не только части этого, мы можем начать идентифицировать образцы данных, которые будут вести к широкому массиву возможностей.