Анализ активности игроков

Наиболее «нативный» (прим. «native» — родной) метод анализа активности на рынке – лента принтов (Time&Sales). В бесконечный поток тиков ежедневно вглядываются тысячи трейдеров. На тему ленты написано много книг, прошло множество «холиваров» на форумах. Магия бегущих принтов колоссальна! Она же, лента принтов, является и основой для инструментов анализа объема.

Варианты отслеживания активности игроков

  • Крупные одиночные принты – появление означает, что трейдер разместил крупную позицию на рынке одной сделкой (например, 100 или 1000 контрактов).
  • Очень быстрое формирование объема из мелких принтов (например, 1000 сделок по 5 контрактов, за 10 секунд) – позволяет отслеживать HFT роботов и прочие торговые алгоритмы.
  • Формирование со средней скоростью, но с более крупными принтами (например, 20 сделок по 50 контрактов за 3 минуты).

Фильтры для обнаружения активности игроков:

  • Интенсивность
    максимальное удаление по времени каждого следующего принта,
    от предыдущего.

  • Ценовой диапазон
    количество пунктов,
    в пределах которого мы отслеживаем активность.

  • Минимальный объем каждого из принтов.

  • Минимальная сумма всех принтов,
    которые участвуют в цепочке активности.

  • Соотношение объема в данной цепочке активности (событии) относительно предыдущих событий.

Рассмотрим поэтапно, как подобные объемы влияют на котировку.

 

Одиночные принты (Euro-FX):


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чаще всего, такие события не отрабатываются, и рынок реагирует достаточно быстро.

Пробои high/low после флета:


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Может применяться только после флета, на этапе формирования движения. Нельзя применять уже после движения.

Пробои хорошо работают на волатильных трендовых инструментах: нефть, евро, фунт, соя и т.д.

Анализ одиночных принтов, является наиболее простым вариантом применения ленты.

Здесь есть один существенный минус – большинство умных игроков (частные трейдеры, финансовые институты) если и размещают позиции на фьючерсе, то чаще всего с разбивкой по алгоритму VWAP.

Интенсивное формирование объема (Euro-FX):


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Лучше всего работает на разворотах.

Применять на пробоях можно лишь в тех случаях, когда объем очень крупный.

Технология скоростного набора с небольшими принтами, работает лучше всего на валютах, металлах и нефти.

Также есть возможность обнаружения сложных HFT позиций, когда идет набор за одну секунду, без фильтра по тикам.

И последний вариант – это применение средних значений по скорости набора объема, и объема принтов. Данный подход достаточно хорошо работает на рынке S&P500 mini:


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Безусловно, вариантов настроек большое количество, и исследуя историю Вы можете подобрать оптимальные настройки для своего стиля торговли или формировать новые стратегии.

Если Вы работаете среднесрочно/позиционно – то настройки будут отличаться от тех, которые используются внутри дня. Обычно это более крупные принты, и большие суммы объема при технических и фундаментальных сигналах рынка.